La plataforma de análisis de derivados de criptomonedas GreeksLive informó que ha comenzado la primera fecha de vencimiento mensual de opciones de Bitcoin de 2026 y prevalece una perspectiva cautelosa en el mercado.
Según los datos, más del 25% del total de posiciones abiertas vencerán en la fecha de vencimiento de mañana.
GreeksLive afirmó en su evaluación que la decisión de la Reserva Federal de mantener sin cambios su tasa de interés oficial, en línea con las expectativas, y la ausencia de cualquier cambio significativo que pudiera afectar fuertemente al mercado a corto plazo, limitaron las fluctuaciones de precios. En este contexto, si bien el precio de Bitcoin siguió una tendencia horizontal, se indicó que la volatilidad implícita (VI) en el mercado de opciones continuó su tendencia a la baja.
Según el análisis, Bitcoin regresó a un estrecho rango de consolidación en la segunda mitad del mes. El nivel de $90,000 se destacó como una fuerte resistencia, mientras que la zona de $86,000, que se rompió hoy, se consideraba un importante punto de soporte.
Por otro lado, GreeksLive señaló que algunos inversores institucionales han comenzado recientemente a transferir sus tenencias de Bitcoin a plataformas de intercambio. Esta situación ha aumentado la presión de liquidez en el mercado de criptomonedas, y se ha observado un rendimiento relativamente débil en las acciones estadounidenses relacionadas con este sector. El informe indicó que el sentimiento del mercado está cambiando gradualmente a un tono más cauteloso y pesimista, y que el discurso derivado de los riesgos geopolíticos y el FUD (incertidumbre, miedo y duda) también está en aumento.
Sin embargo, los mercados están centrados en el mañana. Mañana, a las 11:00 a. m., hora de Turquía (08:00 UTC), vencerán contratos de opciones de Bitcoin por un valor aproximado de 8.500 millones de dólares. Esta cifra destaca por ser el mayor vencimiento de opciones en lo que va de año. Se estima que el precio al que la mayoría de los contratos vencen sin valor, conocido como “máximo dolor” en el mercado de opciones, ronda los 90.000 dólares.
Si bien es sabido que los creadores de mercado suelen acercar el precio a este punto de equilibrio, cabe destacar la alta ponderación de las opciones de compra en las posiciones abiertas. Los analistas señalan que esta situación podría desencadenar operaciones de cobertura agresivas en caso de una subida brusca del precio en torno a los 90.000 $, lo que provocaría fluctuaciones rápidas en el precio en un corto período.
*Esto no constituye un consejo de inversión.