Goldfinch, un proyecto de préstamos con criptomonedas, se enfrentó a una grave crisis debido al aumento de los impagos y las reestructuraciones en su programa de préstamos dirigido a África y los mercados emergentes.
El proyecto, respaldado por inversores destacados como a16z y Coinbase Ventures, fue citado en su momento como uno de los ejemplos más notables de cómo las finanzas descentralizadas podrían aumentar la inclusión financiera en los países en desarrollo.
Sin embargo, los acontecimientos recientes han generado dudas sobre la sostenibilidad de este modelo. Según fuentes cercanas al proyecto y algunos depositantes, dos de los aproximadamente ocho prestatarios de la cartera de préstamos de Goldfinch han incumplido sus obligaciones, y los seis restantes se encuentran en proceso de reestructuración. Se estima que las pérdidas acumuladas y las provisiones por deterioro superan las decenas de millones de dólares.
El token nativo de Goldfinch, GFI, también experimentó una fuerte caída de valor durante este período. El precio del token se desplomó aproximadamente un 99,8% desde su máximo, mientras que su capitalización de mercado cayó de un máximo de alrededor de 390 millones de dólares a menos de 6 millones de dólares.
Lanzado en 2021, Goldfinch tenía como objetivo proporcionar préstamos descentralizados a empresas financieras y de crédito al consumo, especialmente en África y otros mercados emergentes. El proyecto atrajo la atención en su fase inicial al alcanzar un volumen de préstamos superior a los 100 millones de dólares.
Sin embargo, con el tiempo, el deterioro de la calidad crediticia subyacente incrementó los riesgos en la plataforma. Problemas con prestatarios como Tugende Kenya, una empresa de financiación de motocicletas con sede en Kenia, y Lend East, vinculada al sudeste asiático, provocaron tasas de recuperación inferiores a las esperadas para algunos fondos. Se estima que el monto total de deudas impagas y pérdidas por deterioro supera los 18 millones de dólares.
Ante el aumento de los riesgos, los proveedores de liquidez se retiraron de los pools, y la caída del token GFI se aceleró después de 2022. La debilidad general del mercado de criptomonedas también incrementó la presión sobre el token.
Posteriormente, el equipo de Goldfinch modificó su estrategia, pasando de un enfoque centrado en “proporcionar financiación a poblaciones africanas sin acceso a servicios bancarios” a un modelo más enfocado en los mercados de crédito institucionales. Esto incluyó colaboraciones con instituciones financieras tradicionales como Ares y Apollo.
Anteriormente, proyectos similares, como el proyecto de ciudad criptográfica de Akon en África y la iniciativa educativa de Cardano en Etiopía, también habían sido criticados por no alcanzar la escala esperada.
*Esto no constituye asesoramiento de inversión.