La plataforma de análisis de criptomonedas Santiment abordó la caída del Bitcoin (BTC) y las altcoins en su informe de mercado publicado hoy. Si bien los datos en cadena de la compañía muestran que los grandes inversores siguen acumulando, algunos indicadores clave sugieren que aún no se dan las condiciones para un repunte significativo.
Según datos compartidos por Santiment, el Bitcoin cayó a aproximadamente 81.500 dólares, perdiendo casi un 2% semanal. Ethereum (ETH) también experimentó un descenso del 2,2% durante el mismo período. El valor total del mercado de criptomonedas disminuyó un 1,5%, mientras que los volúmenes de negociación registraron una caída de aproximadamente el 7%.
Los analistas señalaron que los datos de inflación, especialmente los de Estados Unidos, y las incertidumbres en torno a la política monetaria de la Reserva Federal afectaron negativamente el apetito de riesgo de los inversores. Si bien el Bitcoin experimentó una recuperación limitada tras caer por debajo de los 80.000 dólares, la incertidumbre del mercado persistió.
Santiment también señaló que la caída del mercado de criptomonedas no se limitaba a los activos digitales. Según los datos de la plataforma, desde el 22 de septiembre, Bitcoin ha perdido aproximadamente un 6,5 % de su valor, mientras que el oro ha caído entre un 4 % y un 5 %. Sin embargo, el descenso del índice S&P 500 se mantuvo en torno al 0,3 %.
Las ballenas de Bitcoin han acumulado más de 85.000 BTC.
Uno de los datos más llamativos del análisis de Santiment fueron las compras realizadas por grandes inversores en Bitcoin.
Según la plataforma, los inversores que poseen entre 10 y 10 000 BTC en sus carteras han acumulado un total de 85 916 BTC desde el 18 de septiembre. Esta acumulación, que se produjo en aproximadamente cuatro semanas, demuestra que los grandes inversores siguen aumentando sus posiciones en Bitcoin a pesar de las caídas de precios.
Sin embargo, Santiment señaló que las continuas compras por parte de pequeños inversores no crean un panorama ideal para una fuerte recuperación a corto plazo.
Según los analistas, una disminución en el número de monederos pequeños con menos de 0,01 BTC podría indicar un menor optimismo entre los inversores individuales respecto al mercado. Históricamente, los periodos en los que los grandes inversores acumulaban activos mientras que los pequeños se retiraban del mercado tendían a generar condiciones más favorables para el aumento de precios.
Santiment evaluó que si los grandes inversores siguen manteniendo sus tenencias y los pequeños inversores reducen sus compras, la probabilidad de que Bitcoin vuelva al rango de 85.000 a 90.000 dólares podría aumentar.
Según los datos de la cadena de bloques, la relación entre la capitalización de mercado y el valor realizado (MVRV) de Bitcoin a 30 días ha caído a aproximadamente un -2,3 por ciento.
Este indicador sugiere que los inversores que operaron en los últimos 30 días, en promedio, acumulan pérdidas no realizadas. Según Santiment, si bien los valores negativos de MVRV históricamente indican áreas donde podrían surgir oportunidades de compra, los niveles actuales aún no señalan una oportunidad sólida.
Por otro lado, el indicador MVRV a 365 días, que se sitúa en el 0,56 por ciento, revela que está bastante cerca del coste medio para los inversores a largo plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de Bitcoin ronda los 46,5. Este valor indica que no existen condiciones significativas de sobrecompra o sobreventa en el mercado.
Santiment también señaló que las tasas de financiación en Binance se han mantenido prácticamente estables. Según los analistas, un aumento significativo en las tasas de financiación negativas podría generar una concentración de posiciones cortas, y las liquidaciones de posiciones cortas en un posible movimiento alcista podrían acelerar la evolución de los precios. Sin embargo, los datos actuales aún no apuntan a tal escenario.
También cabe destacar que la cantidad de Bitcoin depositada en las plataformas de intercambio comenzó a aumentar nuevamente tras la fuerte caída de principios de octubre. Sin embargo, Santiment agregó que este incremento no alcanzó un nivel que pudiera generar preocupación sobre una venta masiva.
Santiment explica las tendencias más destacadas en las altcoins.
Santiment, que además de Bitcoin analizó el mercado de las altcoins, señaló que la actividad en la cadena de bloques ha aumentado significativamente en algunos proyectos.
En el análisis de actividad de la plataforma, Quant (QNT) destacó con datos de actividad que muestran un aumento del 234% en los últimos 30 días y un aumento del 219% en los últimos 90 días.
Entre los proyectos más destacados también se encontraban Staked Ethereum, Starknet (STRK), Wrapped Bitcoin (WBTC), Gnosis (GNO), LayerZero (ZRO), Ether.fi (ETHFI), Basic Attention Token (BAT), Bitcoin Cash (BCH) y Curve (CRV).
Santiment también señaló que la actividad de acumulación entre los 100 principales inversores en el token Virtuals Protocol (VIRTUAL) ha alcanzado uno de sus niveles más altos en los últimos tiempos.
Sin embargo, los analistas recalcaron que una mayor actividad en la cadena de bloques no implica necesariamente un aumento de precios. Si bien una mayor actividad puede indicar una recuperación de activos en declive, también puede ser un indicador clave de la presión vendedora en proyectos donde se observa un optimismo excesivo.
¿Es demasiado pronto para entrar en pánico en el mercado de las criptomonedas?
Según Santiment, aunque las opiniones pesimistas son cada vez más frecuentes en el mercado de las criptomonedas, todavía no se ha producido un pánico significativo.
El análisis de redes sociales de la plataforma reveló que, hace aproximadamente ocho días, las expectativas bajistas superaron a las alcistas, seguidas inmediatamente por una recuperación del mercado. Sin embargo, recientemente, los comentarios positivos y negativos han vuelto a niveles similares.
Los analistas señalaron que los precios a menudo se mueven en la dirección opuesta cuando la gran mayoría de los inversores tienen las mismas expectativas.
La continua acumulación de grandes inversores en Bitcoin, el hecho de que el indicador MVRV se posicione en territorio negativo a corto plazo y el pesimismo en el sentimiento del mercado se consideran señales positivas para una posible recuperación.
Sin embargo, las continuas compras por parte de pequeños inversores, la estabilidad de los tipos de financiación y la persistencia de las incertidumbres macroeconómicas indican que aún no es seguro que se produzca una fuerte recuperación.
*Esto no constituye asesoramiento de inversión.
