La empresa de análisis de criptomonedas Santiment, en su informe semanal de mercado, afirmó que, tras las fuertes caídas de Bitcoin y las altcoins, algunos indicadores en la cadena de bloques comienzan a apuntar a una posible recuperación. Si bien reconoció las crecientes pérdidas de los inversores y el sentimiento negativo del mercado, añadió que aún es demasiado pronto para hablar de un punto de inflexión definitivo.
Según datos compartidos por Santiment, Bitcoin perdió aproximadamente un 9% de su valor la semana pasada, cayendo hasta los 67.000 dólares. Ethereum, por su parte, cayó cerca de un 13%, situándose por debajo de los 2.000 dólares. Durante el mismo periodo, XRP perdió un 13,5%, Uniswap aproximadamente un 16% y Quant más del 16% de su valor.
El valor total del mercado de criptomonedas cayó más del 9 % en siete días, hasta los 2,94 billones de dólares, mientras que el volumen de operaciones aumentó un 30 % con respecto a la semana anterior. Santiment señaló que, a pesar del aumento en el volumen de operaciones, las conversaciones sobre criptomonedas en las redes sociales disminuyeron.
Santiment: Crece el temor entre los inversores.
Según el análisis de redes sociales de Santiment, la proporción de comentarios positivos frente a negativos en el mercado de las criptomonedas ha disminuido significativamente en los últimos dos meses.
El 14 de septiembre, había 1,6 reseñas positivas por cada reseña negativa, mientras que los datos más recientes muestran que esta proporción ha bajado a 0,73. En otras palabras, hay aproximadamente cuatro reseñas negativas por cada tres reseñas positivas en el mercado.
La compañía señaló que, históricamente, un sentimiento de mercado excesivamente negativo ha precedido a las recuperaciones de precios. Sin embargo, afirmó que el nivel actual de temor aún no ha alcanzado proporciones extraordinarias y que el sentimiento negativo podría persistir durante algún tiempo antes de que se reciba una señal de recuperación más contundente.
Uno de los indicadores clave destacados en la evaluación de Santiment fue el ratio MVRV, que mide el beneficio y la pérdida no realizados promedio de los inversores.
Según los datos de la compañía, el MVRV (rebote del máximo histórico) de Bitcoin a 30 días ha caído aproximadamente un -11%, mientras que su MVRV a 365 días ha bajado un -12%.
Esto indica que los inversores que estuvieron activos durante los períodos relevantes sufrieron pérdidas en promedio.
Santiment señaló que los períodos en los que los valores MVRV a corto y largo plazo se volvieron significativamente negativos en los datos históricos podrían crear condiciones de riesgo relativamente menor para tomar nuevas posiciones.
Otro indicador importante fue la proporción de transacciones con ganancias y pérdidas a lo largo de la cadena de suministro.
Según datos recientes, por cada transacción rentable en la red Bitcoin, hay aproximadamente tres transacciones perdedoras. Santiment señaló que los períodos en los que los inversores operaron con este nivel de pérdidas han coincidido históricamente con ciertos mínimos del mercado local.
Sin embargo, la empresa recalcó que estos indicadores no implican necesariamente una subida garantizada a corto plazo.
Los grandes inversores en Bitcoin siguen protegiendo sus activos.
Según el análisis de Santiment, recientemente se ha producido un descenso limitado en la proporción de grandes inversores en Bitcoin respecto a la oferta total.
El numeroso grupo de inversores que controlaba el 68,29% del suministro de Bitcoin el 2 de noviembre ahora posee el 68,11%, según los últimos datos.
La empresa afirmó que este cambio no indicaba una venta masiva, sino que las compras de inversores individuales eran más frecuentes durante las recesiones actuales.
Según Santiment, una señal de mínimo más fuerte podría desencadenarse si los grandes inversores vuelven a acumular posiciones y los inversores individuales se retiran del mercado.
Por otro lado, indicadores como el número de direcciones activas y el crecimiento de la red Bitcoin se han mantenido prácticamente estables a pesar del fuerte descenso de los precios. La empresa valoró positivamente la continua estabilidad del uso de la red.
Continúan las salidas de capital de los ETF de Bitcoin.
Otro hecho que destacó Santiment fue la salida de dinero observada en los ETF de Bitcoin a lo largo de noviembre.
Según la evaluación de la empresa, durante el período analizado desde principios de noviembre, solo hubo un día con una entrada neta de efectivo limitada, mientras que en los demás días se registraron salidas netas.
Santiment señaló que las salidas masivas de capital de los ETF en el pasado han coincidido con períodos de máximo temor por parte de los inversores.
Sin embargo, la empresa recalcó que aún no se ha producido una salida de dinero excepcionalmente grande que pueda considerarse una señal clara de que se ha tocado fondo.
Los 68.000 dólares representan un nivel crítico para el Bitcoin.
Santiment afirmó que Bitcoin está tratando de encontrar soporte en torno a los 68.000 dólares y que superar nuevamente el nivel de los 70.000 dólares podría ser importante para los movimientos de precios a corto plazo.
La compañía también señaló que aproximadamente la mitad de las conversaciones en redes sociales sobre criptomonedas se centran en Bitcoin. Este cambio de interés, de las altcoins especulativas a Bitcoin, se describe como uno de los fenómenos observados en ciclos de mercado anteriores antes de una recuperación.
Según Santiment, los valores negativos de MVRV, el aumento de las operaciones con pérdidas y el deterioro del sentimiento del mercado sugieren que Bitcoin podría estar acercándose a una zona de precios de menor riesgo en comparación con períodos anteriores.
*Esto no constituye asesoramiento de inversión.
