El token MSUSD, vinculado a MainStreet Finance, sufrió una fuerte caída en medio de la creciente preocupación por la liquidez.
Según la empresa de seguridad blockchain PeckShield, mientras que el precio de MSUSD, que debería mantenerse en 1 dólar, ha caído hasta un 85%, la tasa de uso en el mercado msY/USDC en Morpho ha alcanzado el 100%.
Los crecientes riesgos asociados a este mercado han puesto en el punto de mira la estrategia AlphaUSDC Delta V2, gestionada por AlphaPING. Según los datos, AlphaUSDC Delta V2 tiene una exposición aproximada del 30 % a este mercado, lo que equivale a unos 18 millones de dólares.
La venta masiva se produjo después de que Accountable rescindiera su acuerdo de validación con MainStreet Finance, lo que generó dudas sobre la infraestructura de prueba de reservas de MainStreet.
En un comunicado, los desarrolladores de MainStreet argumentaron que el protocolo está totalmente respaldado por garantías. La organización afirmó que el problema no se debía a la pérdida de activos ni al deterioro de la calidad de la cartera, sino a la desactivación de un panel de prueba de reservas de terceros.
MainStreet declaró en su comunicado: “Se trata de un problema de infraestructura y de informes, no de solvencia”. El protocolo señaló que, debido al cierre del panel de control, se prevé que el oráculo que da soporte al mercado Morpho cese sus operaciones en las próximas 24 horas, lo que genera preocupación en el mercado y eleva los tipos de interés de los préstamos.
MainStreet anunció que recientemente cerró algunas posiciones de spread de caja a corto plazo y transfirió más de 8 millones de dólares en USDC al lado de la acuñación para respaldar la liquidez. El protocolo también declaró que está en conversaciones con proveedores alternativos de prueba de reservas, que está resolviendo gradualmente las posiciones para restablecer la liquidez y que está preparado para intervenir como “proveedor de liquidación y liquidador de último recurso” si fuera necesario.
Según la organización, la cartera principal de MainStreet se compone en gran medida de posiciones de spread de caja. Estas posiciones están diseñadas para converger a su valor razonable al vencimiento y, por lo tanto, son predecibles en términos de valor liquidativo cuando se mantienen hasta dicho vencimiento. Sin embargo, MainStreet también reconoció que liquidar estas posiciones antes del vencimiento no siempre está exento de problemas.
El comunicado indicaba que las salidas anticipadas podrían generar comisiones por transacción, mayores diferenciales entre precios de compra y venta, descuentos de los creadores de mercado y deducciones en función de las condiciones de liquidez. MainStreet sostenía que la cartera estaba totalmente respaldada, al tiempo que afirmaba que la liquidación inmediata de activos dependía de la profundidad actual del mercado y del interés de los creadores de mercado.
*Esto no constituye asesoramiento de inversión.
