Finalmente se han producido los tan esperados anuncios de paz en el conflicto entre Estados Unidos e Irán. El presidente estadounidense, Donald Trump, declaró que ambos países acordaron abrir libremente el estrecho de Ormuz e indicó el viernes como fecha para la firma oficial.
Los avances positivos entre ambos países impulsaron el Bitcoin y el oro, al tiempo que provocaron una fuerte caída en los precios del petróleo.
Si bien el estado de paz permitió que Bitcoin alcanzara su nivel más alto en dos semanas, un nuevo desafío aguarda a BTC.
El analista de mercado Omkar Godbole afirma que la decisión sobre los tipos de interés que tomará mañana el Banco de Japón (BOJ) será crucial para el Bitcoin. Según el analista, se espera que el BOJ eleve su tipo de interés de referencia a un nivel entre el 0,75 % y el 1 %, el nivel más alto desde 1995.
Según el analista, una subida de los tipos de interés por parte del Banco de Japón y las señales de un endurecimiento monetario más agresivo podrían aumentar significativamente las posiciones cortas especulativas en el yen, elevando el riesgo de una fuerte contracción de las posiciones cortas y pudiendo provocar el desmoronamiento de las operaciones de carry trade financiadas con yenes que respaldan los activos de riesgo.
Se espera que el Banco de Japón tome una decisión el 16 de junio, y una posible subida de los tipos de interés podría desbaratar la estrategia de carry trade con el yen, aumentando la volatilidad del Bitcoin (BTC).
En este punto, el analista señala que una posible subida de los tipos de interés del Banco de Japón podría desencadenar el desmoronamiento de la estrategia de carry trade con el yen, similar a la caída del BTC en 2024, y provocar una fuerte bajada de precios.
El carry trade con yenes es una estrategia en la que los inversores piden prestados yenes a tipos de interés bajos y los invierten en activos más arriesgados que generan mayores rendimientos; deshacer la operación consiste en vender los activos arriesgados para devolver los yenes prestados.
Según datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), las posiciones cortas de los fondos apalancados en el yen superaron los 115.000 contratos al 9 de junio, alcanzando su nivel más alto desde noviembre de 2017. Si el Banco de Japón (BOJ) sube los tipos de interés como se prevé e indica un mayor endurecimiento monetario, estas posiciones cortas podrían liquidarse, lo que provocaría un fortalecimiento del yen. Esto podría afectar negativamente a las operaciones de carry trade, desencadenar ventas masivas de activos de riesgo y desestabilizar el mercado de criptomonedas.
En este punto, el analista afirmó que la situación actual se asemeja al período inmediatamente anterior a la subida de tipos de interés del 31 de julio de 2024. Durante ese tiempo, las posiciones cortas en el yen alcanzaron niveles récord, y la posterior presión sobre estas posiciones provocó la apreciación del yen. Esto conllevó el desmoronamiento de la estrategia de carry trade con el yen, y tras el anuncio de la subida de tipos de interés por parte del Banco de Japón, el precio del BTC también cayó de aproximadamente 65.000 dólares a 50.000 dólares en el plazo de una semana.
*Esto no constituye asesoramiento de inversión.
